全球熱點評！勝華波IPO獲反饋：證監(jiān)會追問為何聘請榮大科技進行募投可行性研究，為何為離職員工代繳社保

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中華網(wǎng)財經(jīng)10月28日訊，近日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了浙江勝華波電器股份有限公司（以下簡稱“勝華波”）的首發(fā)反饋意見，反饋意見主要包括規(guī)范性問題、信息披露問題、與財務(wù)會計資料相關(guān)問題及其他問題等共計39個問題。

中華網(wǎng)財經(jīng)此前報道過，5月19日，勝華波披露了在上交所主板上市招股書，擬募資4.02億元，用于產(chǎn)能擴容和智能化改造。據(jù)官網(wǎng)介紹，勝華波主營業(yè)務(wù)為雨刮器總成、座椅電機等汽車零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司客戶包括上汽集團、長城汽車、吉利汽車等整車制造商以及佛吉亞、李爾等零部件配套供應(yīng)商。勝華波自2004年12月成立以來，其主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年至2021年（下稱“報告期內(nèi)”），勝華波營收分別為17.83億元、19.28億元、25.08億元；歸母凈利潤分別為1.75億元、1.92億元和2.1億元，值得注意的是，勝華波2021年營收同比增加30％，但歸母凈利潤僅僅同比增加10％。

招股書顯示，報告期內(nèi)，雨刮器總成和座椅電機的營收占比超過90％，其他零部件的營收占比不到10％。

募資用途顯示，勝華波本次IPO擬募資4.02億元，其中，1.78億元用于年產(chǎn)450萬套雨刮器擴容項目、1.73億元用于年產(chǎn)1500萬臺座椅電機擴容項目、5095萬元用于雨刮器總成關(guān)鍵零部件智能化改造項目。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，勝華波為提高產(chǎn)能已投入了大量資金，勝華波報告期內(nèi)因投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為-0.99億元、-2.55億元和-1.41億元。

申報材料顯示，由于募集資金投資項目的可行性研究需要，勝華波聘請了北京榮大科技股份有限公司對本次發(fā)行募集資金投資項目進行可行性分析，經(jīng)保薦機構(gòu)核查，此聘請行為合法合規(guī)。而在反饋意見中，此部分引起了證監(jiān)會注意，證監(jiān)會就要求補充披露聘請北京榮大科技股份有限公司進行募投可行性研究的原因，北京榮大科技股份有限公司是否具備可行性研究的資質(zhì)和條件，募投項目是否真實、合理，關(guān)于募投項目的信息披露是否真實、準確、完整；結(jié)合產(chǎn)能利用率等情況說明募投項目的合理性、必要性，新增產(chǎn)能的消化措施。請保薦機構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。（備注：公開信息顯示，榮大科技主營業(yè)務(wù)收入來自投行相關(guān)業(yè)務(wù)支持與服務(wù)、印務(wù)和智慧投行軟件業(yè)務(wù)三大板塊，有“券商之家”的稱號。）

此外，報告期內(nèi)，勝華波關(guān)聯(lián)采購占營業(yè)成本的比例分別為19.46%、17.72%、15.21%，其中，部分關(guān)聯(lián)方系發(fā)行人前員工控制的企業(yè)，且其收入80%以上來自發(fā)行人，其中騫順貿(mào)易實控人在離職后仍由發(fā)行人代繳社保。證監(jiān)會就要求補充說明上述交易的必要性及合理性，并結(jié)合具體型號、規(guī)格等差異，說明對關(guān)聯(lián)方交易定價公允性，是否構(gòu)成利益輸送；補充說明騫順貿(mào)易、翊林管理、斯凱瑞報告期內(nèi)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、出資、主要人員及業(yè)績情況，說明利潤水平較低的原因及合理性；仍為離職員工代繳社保的原因及合理性，發(fā)行人或發(fā)行人實控人是否實際控制上述公司；結(jié)合對上述關(guān)聯(lián)方資金流水核查情況，說明是否存在股權(quán)代持或利益輸送情況。

中華網(wǎng)財經(jīng)還注意到，勝華波報告期內(nèi)每年的計提壞賬準備都在1億元左右，被計提壞賬準備的客戶包括北汽銀翔、哈飛汽車、華晨汽車、眾泰汽車。

勝華波表示公司單項計提的壞賬準備主要來自下游整車制造客戶，（這些客戶）因運營不善導(dǎo)致該部分應(yīng)收賬款預(yù)計無法收回。在反饋意見中，證監(jiān)會就要求補充說明報告期內(nèi)單獨計提壞賬準備的具體情況及計提事由，同時要求結(jié)合主要客戶目前所處行業(yè)形勢、對應(yīng)整車客戶的銷售是否存在重大不利變化、應(yīng)收賬款期后回款情況等說明發(fā)行人壞賬準備計提是否充分；

針對反饋意見，證監(jiān)會要求勝華波在30日內(nèi)回復(fù)，如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，需要提前10個工作日提交延期回復(fù)申請。如未能按期提交反饋意見，證監(jiān)會將予終止審查。

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