水泥行業(yè)市場調(diào)研報告 ：上半年水泥及商品熟料量價齊跌

水泥行業(yè)市場前景怎樣?今年上半年，公司營業(yè)總收入158.32億元，同比增長10.02%;歸母凈利潤11.93億元，同比下降24.85%;歸母扣非凈利潤11.70億元，同比下降23.8%。

具體來看，今年二季度華新水泥利潤表現(xiàn)有所恢復。據(jù)一季度報，華新水泥營業(yè)收入66.28億元，同比增長1.49%，歸母凈利潤2.48億元，同比下降63.09%;據(jù)業(yè)績快報，今年第二季度實現(xiàn)營收92.03億元，同比增長17.11%;實現(xiàn)歸母凈利潤9.45億元，同比增長3.23%。

(資料圖)

如果你想了解水泥行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年國內(nèi)水泥行業(yè)發(fā)展趨勢及發(fā)展策略研究報告》。重點分析了我國水泥療行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn)，對水泥行業(yè)未來的發(fā)展趨勢及前景作出審慎分析與預測。

水泥作為建材的一種，其主要應用于房地產(chǎn)、基建等項目。2022年，受房地產(chǎn)市場探底等因素影響，全國水泥需求快速收縮，公司水泥和熟料營收下降19.81%至205.88億元。2022年全年，公司共銷售水泥5469萬噸，比上年同期減少22.03%，對外銷售熟料571萬噸，同比增長11.52 %，水泥熟料營收占比大幅下滑至67.57%。

中國水泥協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國水泥產(chǎn)量為21.3億噸，同比下降10.5%。此外，受到需求下滑、競爭加劇的影響，全年水泥市場價格走勢頹勢盡顯，加之原燃材料價格“飆升”，企業(yè)生產(chǎn)成本大幅上漲，全年水泥行業(yè)利潤僅為680億元左右，同比下降約60%。

水泥網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，受房地產(chǎn)市場下行的拖累，全國水泥市場需求不振，平均價格為421元/噸，較去年同期下降78元/噸。截至7月31日，全國水泥價格指數(shù)為110.49點，同比下滑22.33%。截至8月1日，全國熟料價格指數(shù)為123.63點，同比減少14.24%。

在此背景下，業(yè)績快報指出，上半年華新水泥的國內(nèi)水泥及熟料銷量同比下降0.76%;同行業(yè)的冀東水泥在2023年半年度業(yè)績預告指出，今年上半年，歸母凈利潤預計虧損3億元至4億元，同比下降126.30%至135.06%，虧損是市場需求偏弱，水泥價格持續(xù)走低所致;天山水泥也在業(yè)績預告中指出，由于市場需求偏弱導致的水泥熟料和商品混凝土銷量、價格同比下降，導致公司歸母凈利潤預計為1億元至1.5億元，同比下降95.69%至97.13%。

分地區(qū)來看，上半年，華新水泥海外業(yè)務表現(xiàn)相對較好。由于海外水泥銷量增長，公司實現(xiàn)水泥及商品熟料銷量2995.14萬噸，同比增長2.13%。

中國是世界上最大的水泥生產(chǎn)國和消費國，占全球水泥產(chǎn)量的一半以上。中國政府制定了減少碳排放的目標，這導致該國對綠色水泥的需求增加。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國綠色水泥市場預計在預測期內(nèi)將以 13% 左右的復合年增長率增長。

隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，建筑業(yè)也將得到進一步的支持，從而促進中國水泥行業(yè)的發(fā)展。近年來，中國建筑業(yè)的發(fā)展迅速，從而推動了中國水泥行業(yè)的發(fā)展，而中國建筑業(yè)的發(fā)展也有望在未來繼續(xù)保持這一趨勢，從而給中國水泥行業(yè)帶來更多發(fā)展機遇和潛力。建筑業(yè)是水泥的主要消費者之一，對可持續(xù)建筑的需求不斷增加，預計將推動綠色水泥市場的增長。

水泥行業(yè)是工業(yè)能源消耗和碳排放的重點領(lǐng)域，是中國碳減排任務最重的行業(yè)之一。在2022年，國家先后兩次對水泥行業(yè)發(fā)布針對性減碳降耗政策。2022年2月份，國家發(fā)改委表示，要求到2025年，水泥行業(yè)能效標桿水平以上的熟料產(chǎn)能比例達到30%，能效基準水平以下熟料產(chǎn)能基本清零。

受需求下滑影響，2022年水泥行業(yè)經(jīng)歷了非常困難的一年。2023年，各項利好政策不斷，但水泥需求依舊難復當年之勇。

2022年受市場態(tài)勢影響，國內(nèi)部分生產(chǎn)線選擇延期投產(chǎn)，2023年隨著新建線的大量投產(chǎn)，國內(nèi)水泥產(chǎn)能過剩壓力或進一步加大。

成本上升是2022年水泥行業(yè)利潤大幅下滑的重要原因，2023年成本問題有望得到改善。

中國水泥網(wǎng)·熟料百強榜顯示，2022年山東熟料年產(chǎn)能達到10590.59萬噸，位于全國各省熟料產(chǎn)能的前三名。再加上，河南至山東一線一直被認為是國內(nèi)水泥行情的“防火墻”。可以說，山東省水泥市場牽動著全國水泥行業(yè)人士的心。但在當前嚴峻的水泥行情下，山東市場的穩(wěn)定也變得岌岌可危。

從更長周期維度來看，伴隨我國基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善和城鎮(zhèn)化率的不斷提高，10-20年后水泥的需求必然呈下降趨勢，這從美國和日本等發(fā)達國家歷年水泥產(chǎn)量可以看出，在國家從高速建設(shè)周期邁入平穩(wěn)建設(shè)期以后，水泥的需求量降至高峰的60%-80%之間。

早在2022年7月山東地區(qū)的水泥價格就一路下滑，一直跌到現(xiàn)如今的200多元/噸?！叭ツ陠?月份盈利就超過了1億，今年上半年只能維持不虧本?！鄙鲜銎髽I(yè)負責人感嘆?，F(xiàn)如此翻天覆地的變化，是多數(shù)山東水泥企業(yè)都始料未及。

水泥行業(yè)前景分析

根據(jù)預測，到2030年，亞洲各地每年需要投資1.7萬億美元用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。另據(jù)二十國集團全球基礎(chǔ)設(shè)施中心的預測，全球至少還需要94萬億美元用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。無論是哪種預測結(jié)果，顯然在未來將有更多的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求，水泥的需求量也將隨之增長。

日前，國家統(tǒng)計局發(fā)布了2023年上半年工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)。在主要工業(yè)產(chǎn)品中，6月，水泥產(chǎn)量達18503萬噸，同比下降1.5%;1-6月水泥產(chǎn)量95300萬噸，同比增長1.3%。中國水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年上半年水泥產(chǎn)量已經(jīng)達到近11年來最低值。有市場人士認為今年的水泥行情是過去十年最差的一年，或許也將是未來十年最好的一年。

水泥行業(yè)已不僅僅是一個單純的傳統(tǒng)建材制造產(chǎn)業(yè)，而是兼具環(huán)保處理、能源中轉(zhuǎn)等多功能的未來生態(tài)產(chǎn)業(yè)。

現(xiàn)實來看，一些水泥龍頭企業(yè)已率先在光伏發(fā)電、儲能、晶硅生產(chǎn)等領(lǐng)域布局。比如光伏發(fā)電除了晶硅還有締化鎘、銅姻鎵稀、鈣鈦礦等效率功能迥異的發(fā)電技術(shù);水泥窯協(xié)同處置除了SRF、協(xié)同處置危廢之外還可以利用水泥特有窯爐熱工工藝拆解鋰電池等。

從短期來看，有業(yè)內(nèi)人士預測今年7月市場會出現(xiàn)下滑，8月-11月行情回暖，市場將出現(xiàn)一段時間的“小陽春”，而到了12月份行情則會再次下降。

但從長期來看，山東一企業(yè)負責人表示未來建材行業(yè)或?qū)⒁浴癓”型發(fā)展，當前行業(yè)發(fā)展仍未探底，仍處于下行階段。

水泥行業(yè)報告對我國水泥行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、子行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了國內(nèi)外水泥行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了水泥行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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