【播資訊】至少三成定增項(xiàng)目浮虧，套牢一波公募基金與券商

財(cái)聯(lián)社9月21訊（記者 封其娟）上市7年以來，中科創(chuàng)達(dá)的首輪定增落地。此次定增，多家國內(nèi)外知名機(jī)構(gòu)參與其中。

【資料圖】

9月20日晚間，中科創(chuàng)達(dá)發(fā)布定增結(jié)果。公告顯示，此次定增價(jià)格為102.73元，共發(fā)行3009.71萬股，募資總額為31億元，共計(jì)17家機(jī)構(gòu)參與其中，鎖定期為6個(gè)月。

這17家機(jī)構(gòu)，包括包括7家公募基金、3家券商、2家私募股權(quán)基金、1家保險(xiǎn)資管，另外還有4家境外投資者。本次定增，公募基金參與積極性較高，且包括了華夏基金、嘉實(shí)基金、興全基金、富國基金等頭部機(jī)構(gòu)。參與認(rèn)購的券商也都是頭部機(jī)構(gòu)，為中信證券、國泰君安、廣發(fā)證券。

公告還披露了，中科創(chuàng)達(dá)此次定增前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)截止至8月31日。在6月30日至8月31日期間，十大股東中有7位股東減持了中科創(chuàng)達(dá)，實(shí)控人和社?；鹁S持此前持股。

從調(diào)研數(shù)據(jù)看，中科創(chuàng)達(dá)頗受機(jī)構(gòu)關(guān)注，今年以來已被調(diào)研9次，且參與機(jī)構(gòu)數(shù)量超過300家的調(diào)研有5次。在3月的一次調(diào)研活動(dòng)中，共計(jì)510家機(jī)構(gòu)同時(shí)參與。9月1日，瑞銀證券也將中科創(chuàng)達(dá)的目標(biāo)價(jià)格由此前的145元上調(diào)至158元。

wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股市場年內(nèi)已完成198起定增。而截至發(fā)稿時(shí)間，已有68個(gè)定增項(xiàng)目出現(xiàn)浮虧，浮虧超過10%的定增項(xiàng)目達(dá)41個(gè)，且最大浮虧近48%。

多家頭部機(jī)構(gòu)參與定增

根據(jù)公告，參與認(rèn)購的17家機(jī)構(gòu)中，包括7家公募基金、3家券商、2家私募股權(quán)基金、1家保險(xiǎn)資管，另外還有4家境外投資者。

此次定增，公募基金參與較多，7家基金公司具體包括財(cái)通基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、海富通基金、諾德基金、興證全球基金、富國基金。這其中，華夏基金獲配股數(shù)最多，出資3.47億元共獲配336.89萬股?！岸ㄔ鐾酢必?cái)通基金緊隨其后，出資3.44億元獲配333.98萬股。

此外，嘉實(shí)基金、興全基金、富國基金、諾德基金、海富通基金分別獲配287.38萬股、215.53萬股、135.92萬股、102.91萬股、95.15萬股，涉及金額分別為2.96億元、2.22億元、1.4億元、1.06億元、9800萬元。

參與此次定增的3家券商，均是頭部。具體來看，中信證券以2.12億元獲配205.83萬股，國泰君安、廣發(fā)證券分別投入近9900萬元、9000萬元，各自獲配96.12萬股、87.38萬股。

2家私募基金，魏橋國科科融投資、蕪湖固信智能制造股權(quán)投資基金分別投入近2.7億元、1億元，各自獲配262.14萬股、97.09萬股。

平安資管是本次定增參與者中唯一一家險(xiǎn)資，投入近1億元獲配97.09萬股。

此外，瑞銀集團(tuán)、匯豐銀行、摩根大通集團(tuán)、摩根大通證券分別獲配330.1萬股、134.95萬股、102.91萬股、88.35萬股，涉及金額分別為3.4億元、1.39億元、1.06億元、9100萬元。

發(fā)行情況報(bào)告書還披露了，中科創(chuàng)達(dá)定增前的十大股東持股情況，數(shù)據(jù)截止至8月31日。在17家機(jī)構(gòu)完成認(rèn)購后，公司前十大股東結(jié)構(gòu)未有調(diào)整，但有多位股東有減持操作。

截至二季度末，全國社保基金一一零組合、全國社保基金四零六組合依次為中科創(chuàng)達(dá)第三、第五大股東，分別持股1055.53萬股、685.07萬股；作為第四大股東，超越有限公司持股997.91萬股。陳曉華作為第二大個(gè)人股東，此前雖有減持，但持股數(shù)量仍有近634.7萬股。在中科創(chuàng)達(dá)十大股東中，排名第六。

此外，嘉實(shí)基金旗下3只產(chǎn)品“嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)”、“嘉實(shí)核心成長”、“嘉實(shí)遠(yuǎn)見精選兩年持有”二季度末持股數(shù)量分別為652.43萬股、552.99萬股、508.08萬股，依次位居中科創(chuàng)達(dá)第七、第八、第九大股東?！皣┲悄芷嚒眲t以412.82萬股的持股數(shù)量位列第十大股東。

6月30日至8月31日，中科創(chuàng)達(dá)十大股東中，僅有3名股東持股未變，為實(shí)控人趙鴻飛、全國社?；鹨灰涣憬M合、全國社?；鹚牧懔M合，其余7名股東均有減持。

期間，香港中央結(jié)算、超越有限公司、陳曉華分別減持170.57萬股、134.91萬股、87.78萬股。“嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)”、“嘉實(shí)核心成長”、“嘉實(shí)遠(yuǎn)見精選兩年持有”、“國泰智能汽車”分別減持65.22萬股、55.65萬股、55.35萬股、3.38萬股。

年內(nèi)被調(diào)研9次，頗受機(jī)構(gòu)關(guān)注

截至9月21日，中科創(chuàng)達(dá)被調(diào)研總次數(shù)為9次，共有1501家機(jī)構(gòu)參與其中，其中基金公司、證券公司分別有179家、139家，股價(jià)區(qū)間累計(jì)跌幅18.53%。

今年5月至8月，中科創(chuàng)達(dá)均被機(jī)構(gòu)調(diào)研1次，3月的被調(diào)研次數(shù)最多，共有3次。

從調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量看，中科創(chuàng)達(dá)今年頗受機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，參與機(jī)構(gòu)超過300家的調(diào)研，共計(jì)5次。

根據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，8月24日，346家機(jī)構(gòu)共計(jì)494人參與了中科創(chuàng)達(dá)的調(diào)研活動(dòng)，有112家境內(nèi)外公募基金參與其中；6月1日，346家機(jī)構(gòu)共計(jì)494人參與了中科創(chuàng)達(dá)的調(diào)研活動(dòng)，有144家境內(nèi)外公募基金參與其中；5月5日，370家機(jī)構(gòu)共計(jì)515人參與了中科創(chuàng)達(dá)的調(diào)研活動(dòng)，有148家境內(nèi)外公募基金參與其中；3月8日，353家機(jī)構(gòu)共計(jì)490人參與了中科創(chuàng)達(dá)的調(diào)研活動(dòng)，有111家境內(nèi)外公募基金參與其中；而此前3月4日，已510家機(jī)構(gòu)共計(jì)782人參與了中科創(chuàng)達(dá)的調(diào)研活動(dòng)，有182家境內(nèi)外公募基金參與其中。

從調(diào)研方式看，除1月17日、3月4日采用現(xiàn)場會(huì)議的形式，其余7次調(diào)研均采用視頻會(huì)議。

wind數(shù)據(jù)顯示，近半年來，共有39家券商（包括外資、港資券商）對(duì)中科創(chuàng)達(dá)給予投資評(píng)級(jí)和盈利預(yù)測。其中，華西證券共計(jì)發(fā)布8份研報(bào)，廣發(fā)證券次之，半年內(nèi)針對(duì)中科創(chuàng)達(dá)共計(jì)發(fā)布5份研報(bào)。在這13份研報(bào)中，均給予中科創(chuàng)達(dá)“買入”評(píng)級(jí)。

近半年，針對(duì)中科創(chuàng)達(dá)發(fā)布4份研報(bào)的券商，包括了東方證券、國盛證券、華創(chuàng)證券、開源證券、首創(chuàng)證券、招商證券、中泰證券等多家券商。除了華創(chuàng)證券、招商證券給予中科創(chuàng)達(dá)“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)外，其余均是給予“買入”評(píng)級(jí)。

根據(jù)9月1日發(fā)布的研報(bào)，瑞銀證券將中科創(chuàng)達(dá)的目標(biāo)價(jià)格由此前的145元上調(diào)至158元，漲幅不到9%。9月21日，中科創(chuàng)達(dá)收盤價(jià)為112.39元，較最新目標(biāo)價(jià)還有近41%的漲幅空間。此外，國泰君安曾在4月底，將中科創(chuàng)達(dá)的目標(biāo)價(jià)格下調(diào)至141元。

截至發(fā)稿，中科創(chuàng)達(dá)這個(gè)定增項(xiàng)目，已為投資者帶去約9%的浮盈。

68個(gè)定增項(xiàng)目浮虧，最大虧幅至47.64%

wind數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)發(fā)行日期統(tǒng)計(jì)，A股市場年內(nèi)已完成198起定增。而截至發(fā)稿時(shí)間，已有68個(gè)定增項(xiàng)目出現(xiàn)浮虧，且浮虧超過10%的定增項(xiàng)目達(dá)41個(gè)。

上述定增項(xiàng)目中，浮虧前三的是優(yōu)刻得-W、建龍微納、用友網(wǎng)絡(luò)，已分別浮虧47.64%、46.74%、42.76%。從發(fā)行日期看，這三家公司的定增均在今年1月。

今年1月，優(yōu)刻得-W定增結(jié)果出爐，發(fā)行股價(jià)為23.11元，增發(fā)當(dāng)日收盤價(jià)為27.35元，而最新收盤價(jià)為12.1元；建龍微納發(fā)行股價(jià)為157.08元，增發(fā)當(dāng)日收盤價(jià)為168.84元，而最新收盤價(jià)為82.4元；用友網(wǎng)絡(luò)發(fā)行股價(jià)為31.95元，增發(fā)當(dāng)日收盤價(jià)為33.51元，而最新收盤價(jià)為18.19元。

定增結(jié)果顯示，共有8家機(jī)構(gòu)參與分購優(yōu)刻得-W股份，公募基金則有萬家基金、華夏基金、諾德基金、財(cái)通基金。其中，萬家基金獲配股數(shù)最多，出資2.5億元獲配1081.78萬股。華夏基金、財(cái)通基金、諾德基金分別出資1.36億元、7800萬元、4600萬元，分別獲配588.49、337.51、199.04萬股。

參與認(rèn)購建龍微納新發(fā)股份的投資者，共計(jì)6家，其中包括了交銀施羅德、中歐基金、富國基金3家公募，分別獲配44.56萬股、12.73萬股、2.55萬股。

相比之下，參與認(rèn)購用友網(wǎng)絡(luò)的投資者較多，有17家。其中，包括中金公司、申萬宏源、廣發(fā)證券、華泰金控等國內(nèi)券商；萬家基金、易方達(dá)基金2家公募基金，以及私募高瓴資本、高毅資產(chǎn)旗下“曉峰1號(hào)”、“曉峰2號(hào)”。另外，還包括新加坡政府投資公司、摩根大通集團(tuán)、摩根大通證券、瑞銀集團(tuán)等境外投資者。

其中，高瓴資本獲配數(shù)量最多，共獲配3129.89萬股，且其他投資者獲配數(shù)量與之差距明顯。中金公司、申萬宏源、新加坡政府投資公司均獲配超過1000萬股。

當(dāng)前股價(jià)跌破定增價(jià)的上市公司中，有5家跌幅均超30%。邁克生物、中國長城、宇信科技、首鋼股份、雄帝科技的定增參與者，已分別浮虧39.54%、34.7%、33.4%、32.06%、30.86%。

此外，還有16家上市公司，當(dāng)前股價(jià)較此前定增價(jià)已跌超20%。

與此同時(shí)，還有130起定增，目前處于浮盈狀態(tài)，有11起定增項(xiàng)目浮盈超過1倍。

較發(fā)行價(jià)格，奧特維、京城股份、寶馨科技當(dāng)前股價(jià)已錄得4.21倍、3.6倍、2.71倍漲幅，浮盈排名前三。此外，華統(tǒng)股份、新華制藥、文山電力、潤澤科技、華明裝備、亞星客車、亞鉀國際、利安隆等定增項(xiàng)目，浮盈均超1倍。

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