全球快播：踩雷泰禾、勝通，主承銷債券16只違約，恒豐銀行還有多少遺留難題

作者 | 李海霞

編輯| 付影

【資料圖】

來(lái)源 | 獨(dú)角金融

作為12家股份行之一，歷經(jīng)兩任董事長(zhǎng)被判刑，承銷多只債券爆雷等“大考”，恒豐銀行股份有限公司（下稱“恒豐銀行”）前行之路可謂曲折。

近日，一則恒豐銀行掛牌轉(zhuǎn)讓泰禾投資集團(tuán)有限公司（下稱“泰禾投資集團(tuán)”）債權(quán)的消息，讓人們?cè)俅螌⒛抗饩劢沟竭@家萬(wàn)億股份行上。

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掛牌轉(zhuǎn)讓泰禾債權(quán)本息36億元

圖源：阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)

近日，阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)多了一則公告，恒豐銀行將泰禾投資集團(tuán)的債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行招商。債權(quán)本金29.5億元，利息6.83億元，本息合計(jì)36.33億元。債務(wù)人泰禾投資集團(tuán)以其100%股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押。

圖源：阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)

泰禾投資集團(tuán)為上市公司ST泰禾（000732.SZ）的最大股東，持股比例45.78%，法定代表人為黃其森。

2022年5月份，因最近一年審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性，泰禾被監(jiān)管部門實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱由“泰禾集團(tuán)”變更為“ST泰禾”。

實(shí)際上，泰禾背負(fù)了不少借款。據(jù)其7月5日更新的年報(bào)顯示，截至2022年4月28日，泰禾已到期未歸還借款金額為354.33億元。

阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)上，截至目前，這則公告有2503人圍觀，意向報(bào)名人數(shù)有18名。泰禾投資集團(tuán)是否有人接手，則決定了恒豐銀行這邊債權(quán)能否追回。

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第一大借款人來(lái)自房地產(chǎn)業(yè)，

房企貸款占比8.46%

恒豐銀行與被冠“ST”字樣、警示風(fēng)險(xiǎn)的公司“交手”并非首次。

2022年3月11日，據(jù)*ST澄星（600078.SH）披露訴訟進(jìn)展顯示，江蘇省無(wú)錫市中級(jí)人民法院一審判決澄星償還恒豐銀行無(wú)錫分行借款，涉案金額1億元。此前，澄星分別于2020年1月14日和3月18日，分兩次向恒豐銀行無(wú)錫分行借款2000萬(wàn)元、8000萬(wàn)元用于采購(gòu)黃磷，到期后未按約定還款。后恒豐銀行向法院提起訴訟并勝訴，借款待追回中。

2022年5月13日，據(jù)ST冠福（002102.SZ）公告顯示，福建省泉州市中級(jí)人民法院一審判決冠福償還恒豐銀行泉州分行借款本金5544萬(wàn)元及利息、罰息、復(fù)利等。其中，恒豐銀行泉州分行對(duì)付款人為冠福的一筆商業(yè)承兌匯票享有質(zhì)權(quán)。從最新執(zhí)行情況看，雙方已經(jīng)達(dá)成和解。

此外，恒豐銀行泉州分行還與*ST美尚（300495.SZ）、*ST海核（002366.SZ）、ST金鴻（000669.SZ）存在金融借款合同糾紛，涉案金額均超5000萬(wàn)。

圖源：恒豐銀行年報(bào)

年報(bào)顯示，2021年恒豐銀行公司類貸款和墊款占比較高，達(dá)74.57%。從行業(yè)投向來(lái)看，恒豐銀行公司類貸款主要分布于水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，占貸款總額的17.77%；其次為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，占比16.45%；房地產(chǎn)業(yè)位列第三，其貸款占比從2020年的7.12%增至2021年的8.46%。

圖源：恒豐銀行年報(bào)

從貸款集中度情況來(lái)看，恒豐銀行年內(nèi)最大單一借款人貸款總額占資本凈額的5.24%；前十大借款人中，第一大借款人來(lái)自房地產(chǎn)業(yè)，貸款金額54.44億元，占資本凈額的比例同樣為5.24%。

恒豐銀行前十大借款人中，房地產(chǎn)業(yè)占比最高。IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示，對(duì)銀行而言，房地產(chǎn)行業(yè)的流動(dòng)性危機(jī)則可能引發(fā)銀行的流動(dòng)性下降和不良率的上升，從而推高銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和影響銀行的業(yè)績(jī)，甚至觸發(fā)銀行自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

恒豐銀行總部設(shè)在山東濟(jì)南，其前身煙臺(tái)住房?jī)?chǔ)蓄銀行成立于1987年，是12家股份行中成立較早的銀行?，F(xiàn)任董事長(zhǎng)為陳穎。

吸收存款是恒豐銀行的主要資金來(lái)源。財(cái)報(bào)顯示，2021年恒豐銀行吸收存款總額6698.62億元，占本集團(tuán)負(fù)債總額的60.92%，較上年末增長(zhǎng)0.99個(gè)百分點(diǎn)。

回看過(guò)往，恒豐銀行有著不小的歷史包袱。前后兩任董事長(zhǎng)因違法違規(guī)，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降。2013年，前董事長(zhǎng)姜喜運(yùn)因鯨吞股份案被調(diào)查，蔡國(guó)華繼任。4年后歷史重演，2017年11月，蔡國(guó)華涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受調(diào)查，陳穎接任。

2018年，恒豐銀行業(yè)績(jī)跌至谷底，不良貸款余額高達(dá)1635.61億元，不良貸款率高達(dá)28.44%。后經(jīng)剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投等一系列調(diào)整后，恒豐銀行逐漸走出低谷。2019年不良貸款余額下降為149.66億元，此后逐年下降，2020年、2021年分別為148.35億元、137.77億元。

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“踩雷”山東勝通，承銷債券16只違約

在前董事長(zhǎng)蔡國(guó)華在任期間，恒豐銀行2015年到2017年間承銷債券數(shù)只出現(xiàn)爆雷情況。

證監(jiān)會(huì)公布的2021年資本市場(chǎng)20起典型違法案例中，山東勝通集團(tuán)股份有限公司（下稱“山東勝通”）連續(xù)五年財(cái)務(wù)造假，多筆到期債券發(fā)生違約。恒豐銀行作為“17勝通MTN001”、“17勝通MTN002”兩只債券的主承銷商，亦陷入其中。

山東勝通曾是中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)企業(yè)，主要生產(chǎn)鋼簾線，2016年到2018年期間發(fā)行了多只債券。后經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，山東勝通涉嫌財(cái)務(wù)造假，2013年-2017年年報(bào)累計(jì)虛增利潤(rùn)總額119.11億元。扣除虛增后，山東勝通各年利潤(rùn)處于虧損狀況。2019年，山東勝通申請(qǐng)破產(chǎn)重組時(shí)，負(fù)債高達(dá)261.64億。

恒豐銀行承銷債券中，應(yīng)于2019年7月15日付息的“17勝通MTN001”和應(yīng)于2020年11月6日償付債券本息的“17勝通MTN002”均因公司進(jìn)入重整程序宣告違約。

恒豐銀行作為山東勝通債券的主承銷商，此后也受到處分。2022年4月29日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)表示，因在“17勝通MTN001”、“17勝通MTN002”盡職調(diào)查過(guò)程中，對(duì)山東勝通未進(jìn)行充分核查、實(shí)地調(diào)查，給予恒豐銀行警告。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，自2015年至今，恒豐銀行作為主承銷商機(jī)構(gòu)的違約債券有16只，涉及發(fā)行總額207.5億元。發(fā)債企業(yè)涉及洛娃科技實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司、中融新大集團(tuán)有限公司、中國(guó)民生投資股份有限公司等。

對(duì)于債券違約，柏文喜表示，如果銀行在接單前履行了勤勉盡責(zé)的盡職審查，并且該債券本身合法合規(guī)、沒(méi)有任何瑕疵，銀行業(yè)沒(méi)有過(guò)度和違規(guī)宣傳，作為主承銷機(jī)構(gòu)的銀行則無(wú)任何法律與經(jīng)濟(jì)責(zé)任。不過(guò)，這些債券違約會(huì)影響銀行的市場(chǎng)聲譽(yù)與品牌美譽(yù)度、公信力。

從恒豐銀行近年發(fā)展情況來(lái)看，其經(jīng)營(yíng)質(zhì)效得到提升。2019年資產(chǎn)規(guī)模突破萬(wàn)億大關(guān)，2021年達(dá)到1.3萬(wàn)億元；不良貸款率自2018年的28.44%降至2021年的2.12%；核心一級(jí)資本凈額從2018年的-1127.84億元增至743.97億元，資本質(zhì)量持續(xù)向好。

英國(guó)《銀行家》雜志最新發(fā)布的“2022年全球銀行1000強(qiáng)”榜單中，按總資產(chǎn)排名，恒豐銀行排名較上年上升7位，位居第133位；按一級(jí)資本排名，較上年提升13位，位居第122位。

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