制造業(yè)大基金新一輪投資布局將啟 工業(yè)母機(jī)及機(jī)器人領(lǐng)域受青睞

伴隨著近日科德數(shù)控定增塵埃落定，國家制造業(yè)大基金的新一輪投資布局即將開啟，其投資路線圖也逐步顯現(xiàn)。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，自2019年11月成立以來，國家制造業(yè)大基金頻頻出手，積極撬動(dòng)中國制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展。最新數(shù)據(jù)顯示，國家制造業(yè)大基金自成立以來投資項(xiàng)目達(dá)35個(gè)，投資布局了超過10家制造業(yè)龍頭企業(yè)，具體投資領(lǐng)域方面，格外“青睞”工業(yè)母機(jī)及機(jī)器人等高端領(lǐng)域。

大額認(rèn)購科德數(shù)控定增制造業(yè)大基金新一輪投資開啟

日前，國內(nèi)高端數(shù)控機(jī)床龍頭科德數(shù)控公告了定增預(yù)案(修訂稿)，確定本次股票發(fā)行價(jià)格為65.1元/股，發(fā)行數(shù)量為245.78萬股，募集資金總額約1.6億元，本次股票發(fā)行對象為國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金股份有限公司(簡稱“國家制造業(yè)大基金”)和國泰君安。其中，制造業(yè)大基金大額認(rèn)購1.5億元，獲配股數(shù)230.4147萬股。記者注意到，這也是今年以來，國家制造業(yè)大基金首次出手參與A股公司定增認(rèn)購。

公開資料顯示，國家制造業(yè)大基金成立于2019年11月，注冊資本為1472億元，由國家財(cái)政部、國開金融有限責(zé)任公司、中國煙草總公司等20名股東發(fā)起。該基金主要圍繞新材料、新一代信息技術(shù)、電力裝備、高端數(shù)控機(jī)床和基礎(chǔ)制造裝備、工業(yè)機(jī)器人、核心零部件和元器件、關(guān)鍵儀器儀表、航空航天和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域的成長期、成熟期企業(yè)開展戰(zhàn)略性投資，布局相關(guān)制造業(yè)龍頭企業(yè)。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，自成立以來，國家制造業(yè)大基金頻頻出手。企查查數(shù)據(jù)顯示，國家制造業(yè)大基金自成立以來投資項(xiàng)目達(dá)35個(gè)，其中不乏對A股制造業(yè)龍頭企業(yè)的投資布局，且動(dòng)輒就是大手筆投資，除科德數(shù)控之外，還包括中航光電、航發(fā)控制、日發(fā)精機(jī)、創(chuàng)世紀(jì)、埃斯頓、鐵建重工、濰柴動(dòng)力、徐工機(jī)械、柳工等。

2021年11月9日，日發(fā)精機(jī)披露，公司與國家制造業(yè)基金簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方將圍繞相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游開展深度合作?；趯?shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性布局，及對公司數(shù)控機(jī)床業(yè)務(wù)未來發(fā)展前景的充分認(rèn)可，國家制造業(yè)基金擬增資3億元，認(rèn)購日發(fā)精機(jī)全資子公司日發(fā)機(jī)床24.52%的股權(quán)。

2021年10月10日，創(chuàng)世紀(jì)公告，發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(草案)，公司擬以10.45元/股價(jià)格，向港榮集團(tuán)、國家制造業(yè)基金和榮耀創(chuàng)投分別發(fā)行股份，購買其合計(jì)持有的公司控股子公司深圳創(chuàng)世紀(jì)19.13%的少數(shù)股東股權(quán)。國家制造業(yè)基金出資5.94億元，交易完成后將成為上市公司直接股東，持股比例達(dá)3.44%。

此外，國家制造業(yè)大基金還曾宣布擬投資華中數(shù)控(后終止投資)，并與中國石化、中國移動(dòng)、廈門鎢業(yè)等企業(yè)合資設(shè)立投資基金。

撬動(dòng)制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型工業(yè)母機(jī)及機(jī)器人成布局重點(diǎn)

記者了解到，與此前成立的一些基金專注于一個(gè)行業(yè)不同，制造業(yè)大基金幾乎覆蓋了制造業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，包括基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、先導(dǎo)性領(lǐng)域，以新材料為主，兼顧新一代信息技術(shù)、電力裝備等領(lǐng)域。

在投資的范圍和方式方面，制造業(yè)大基金表現(xiàn)也較為多元化，既有一級(jí)市場也有二級(jí)市場定向增發(fā)，既能參與國有企業(yè)混改，又能投資民營企業(yè)龍頭，既直接參與投資也通過設(shè)立子基金或參股其他投資企業(yè)尋找目標(biāo)。

企查查數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)大基金旗下還參與設(shè)立了多個(gè)子基金，除了國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金(有限合伙)、深創(chuàng)投制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新材料基金(有限合伙)、金石制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新材料基金(有限合伙)，還包括湖北高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、重慶制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、通用技術(shù)高端裝備產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資(桐鄉(xiāng))、中車(青島)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)私募股權(quán)投資基金等。

在具體投資領(lǐng)域方面，通過梳理此前的投資軌跡可以看出，國家制造業(yè)大基金的布局重點(diǎn)多為龍頭企業(yè)，且格外“青睞”工業(yè)母機(jī)(即金屬加工機(jī)床)及機(jī)器人等領(lǐng)域。在國家制造業(yè)大基金投資的9家A股公司中，科德數(shù)控、創(chuàng)世紀(jì)、日發(fā)精機(jī)，以及表達(dá)過投資意向的華中數(shù)控均屬于工業(yè)母機(jī)領(lǐng)域公司。

對于制造業(yè)大基金的投資路徑，中航證券研究員鄒潤芳總結(jié)稱，首先，制造業(yè)大基金以產(chǎn)業(yè)鏈長期成長性為導(dǎo)向，不做所謂的分散投資;其次，肩負(fù)國家戰(zhàn)略意志，重點(diǎn)扶持當(dāng)前需要做大做強(qiáng)的硬核制造和科技領(lǐng)域，例如關(guān)鍵零部件和系統(tǒng)、裝備國產(chǎn)化等;另外，投資方式多元，打通一級(jí)、二級(jí)、新三板市場，打通國內(nèi)和海外市場。(記者 李靜 北京報(bào)道)

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